Каждый, кто интересуется инвестициями, знает, что помимо традиционных активов вроде акций и облигаций успешные люди инвестируют в так называемые Trophy Assets, или активы-трофеи. От обычных они отличаются тем, что их ценность нельзя определить традиционным способом, то есть посчитав ожидаемую прибыль. Футбольный клуб «Челси», Ferrari GTO 1962 года, сумка Hermès Birkin, картина Бэнкси «Покажи мне Моне» — ценность таких вещей определяют субъективные, культурные и статусные критерии, не поддающиеся математическому анализу. Например, средняя стоимость произведений того же Бэнкси увеличилась с 2011 года в одиннадцать раз.
Читая в прессе о подобном, многие начинают приобретать произведения искусства, рассчитывая получить после их продажи в будущем многократную прибыль. На деле цифры скромнее. С 2000-го средняя доходность инвестиций в произведения искусства составляет 9% в год. Также стоит учитывать стоимость хранения. Для того чтобы картина оставалась в состоянии, подходящем для продажи, ее потребуется хранить в специальном кейсе-рамке, поддерживать влажность и температуру помещения, свести к минимуму низкочастотные вибрации опор или стен, на которых картина будет висеть. Необходимо также подумать о покупке страховки.
Произведения искусства — низколиквидный товар, вы не можете легко продать их подобно акциям. Вдобавок всегда остается вероятность, что картину молодого художника, которую вы купили с прицелом на то, что через десятилетие он прославится и его произведения взлетят в цене, никто никогда вообще не купит. Поэтому важно иметь «портфель» из десяти-двадцати произведений. В этом случае доходы от продажи одной-двух картин (шансы, что вы продадите их в пять-десять раз дороже, чем покупали, становятся выше) покроют затраты на коллекцию и даже позволят вам заработать. Помните: продавать произведения искусства и другие трофейные активы стоит не раньше, чем через пять-десять лет после покупки. А чтобы картина подорожала значительно, зачастую должен пройти не один десяток лет.
Нужно также обращать внимание на стиль произведения. Например, последние десять лет больше всего дорожали произведения стиля contemporary art. В целом советы по инвестициям в предметы искусства просты. Покупайте то, что нравится вам. Ценность картины складывается из ее стоимости и эстетического наслаждения, которое она вам приносит. Начинайте с небольших покупок, чтобы лучше понять рынок. Сфокусируйтесь на одной категории и стиле, но следите за трендами. Познакомьтесь с выбранными вами художниками или хотя бы досконально изучите их биографию и работы.
Итак, вы решились, разобрались в основах и рветесь в бой. На данный момент есть три основных формата инвестирования в искусство.
Ярмарки искусства
Проводятся в крупных городах практически круглый год. Придя на такое мероприятие, вы сможете посмотреть на то, что предлагают художники, и вживую с ними пообщаться. Это идеальный вариант для желающих начать свой путь в сфере инвестиций в искусство.
Аукционы
По сути, те же ярмарки, но для крупных игроков. При крупнейших домах вроде Sotheby's и Christie's работают онлайн-галереи, в которых можно свободно покупать произведения искусства, однако этот вариант больше подходит для продвинутых инвесторов.
Фонды искусства с долевым участием
Необязательно покупать картину целиком, можно купить долю в произведении (подобно акциям) и получить прибыль, равную этой доле, при последующей продаже. Еще один плюс: фонд обладает экспертизой в своей области — можно не думать об оценке перспектив роста стоимости произведения. Основной же минус инвестирования в такие фонды, конечно, в том, что, купив картину, вы не сможете повесить ее у себя дома.
Роман Решетюк
Партнер семейного офиса LEON Family Office (отдел «Wealth Coordination»). Создает и сопровождает иностранные наследственные структуры, ведет проекты family governance (участие членов семьи в управлении семейным бизнесом), разрабатывает и внедряет структуры корпоративного управления. Сертифицированный специалист по вопросам доверительного управления и наследования (Society of Trust and Estate Practitioners). В свободное время упорно пытается научиться играть на фортепиано.
Руслан Черников
Аналитик семейного офиса Leon Family Office. Занимается оценкой инвестиций в акции на международных рынках. В свободное время играет в футбол.
Фото: Legion-Media